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券商大动作,A股有变数?

admin 于 2021-01-12 08:48 发布在 社会  |  点击数:

指数震荡走高,题材板块分化较大。两市共有60余股涨超9%,同时也有近30股跌幅超过9%;创业板股近几个交易日持续回暖,今日有4只涨停,8只涨超12%。

医美概念在朗姿股份(002612,股吧)的带动下走强,机构资金抱团白酒、食品,还有光伏、军工、新能源汽车产业链等反复活跃,煤炭、钢铁、油气为代表的顺周期板块领跌。

收盘,沪指涨0.66%,报收3369点;深成指涨1.01%,报收13692点;创业板指涨1.44%,报收2726点。

沪股通净流出4.84亿,深股通净流入28.96亿。

券商启动两融大排查?

仁东控股已经跌去14个跌停板。在此期间,传出了各种不利消息。但这些都不是最重要的。

最重要的是,这只股票的持续跌停已经引发了一些连锁反应。从市场情况来看,除了仁东控股(002647,股吧)之外,大连圣亚(600593,股吧)、朗博科技(603655,股吧)、金力泰(300225,股吧)等市场传闻中的关联股票也继续大幅杀跌。此外,一些在高位且存有庄股迹象的个股持续大幅杀跌。

有机构透露,仁东控股连续跌停一事对各家券商存在一定冲击。

主要来自两方面:

一是盈利上的冲击,目前仁东控股仍有近30亿融资盘无法卖出,按这种跌法,基本上就是坏账了;二是心理上的冲击,已经有不少券商开始自行排查两融标的情况。

仁东控股可能是导致近期市场出现调整的重要原因。上周三,券商股莫名大幅杀跌。周五传出两融大排查的消息之后,市场再度出现大跳水,沪指收盘创下11周最大跌幅。

目前,市场担忧的是其他庄股也存在类似情况。

如果出现问题,杀伤力不会小。从长远来看,券商未来对于融资业务的开展可能会更加谨慎,这也会影响到券商的业绩。

今年七月的政治局会议其实已经明确:

要推进资本市场基础制度建设,依法从严打击证券违法活动,促进资本市场平稳健康发展。这种个股的流动性危险是否会管控,是否涉及到两融政策的调整,在接下来的行情中,或许可以窥之一二。

大逆转?期货直线跌停

12月14日,大宗商品中的资金热宠煤炭迎来惨烈的暴跌。

当天开盘不久,动力煤期货迎来跌停,焦煤主力合约也跌超3%以上;铁矿石、螺纹钢、焦炭等一众黑色系品种均迎来集体下跌的态势。

受大宗影响,A股周期明星也集体大跌,煤炭跌5%领跌两市。

此次煤炭板块突然大跌,可能和监管部门调控有关。此前,煤炭商品交易暴涨,交易所频频出台调控措施但依然无法阻止市场“炒作”疯狂。

随后,发改委开始进行出击。据期货日报报道,12月12日上午,国家发改委召集十家电力企业召开座谈会,研究当前煤炭供需形势,做好今冬明春煤炭保供稳价工作。

不过,后期煤炭供应仍以趋紧为主,煤价仍将高位运行。

明年中国经济恢复速度会进一步加快,必然带动煤炭消费有一轮新的需求,明年煤炭供需总体应该是紧平衡状态。

高盛12月份报告指出,受益于政府支出、能源转型等因素,全球的大宗商品正在快速进入“长期牛市”。

正所谓“时来天地皆同力”。

不过也有机构对“商品牛”的持续强势表示谨慎。2021年二季度全球经济的复苏,商品消费会得到一定的提升,但需求能否承接本轮牛市的驱动力仍然值得商榷。

A股,没有整体熊市信号

目前来看,现在股市资金充裕,没有整体熊市信号。

银河认为,前期强势的周期板块及热门赛道由于估值前期抬升过快本周持续回落,整体估值下降。长期来看,受益于疫情好转经济复苏,顺周期板块在回落后仍有一定机会,在宏观经济显著见顶前,市场风格恐难系统性逆转。

近期大概率延续震荡态势,系统性大机会少。

此外,政治局会议首提需求侧改革,消费和科技仍是政策中长期重点导向。对于,压制A股的三大因素:1,年底中央经济工作会议对明年政策定调可能偏紧;2,经济恢复叠加年底,流动性可能边际收紧;3,部分机构重仓股估值过高。

东北证券认为,这些均不可持续。分子端盈利改善和机构资金持续流入,风险偏好有望修复,慢牛趋势短期延续,3800点目标不变。